Die Finanzierungs-
herausforderungen im deutschen Mittelstand: Erkenntnisse des KfW Mittelstandspanels
Die deutsche Wirtschaft steht vor neuen Herausforderungen, insbesondere im Mittelstand. Die jüngsten Erkenntnisse des KfW Mittelstandspanels zeichnen ein Bild von dynamischen Veränderungen im Finanzierungsumfeld für kleine und mittelständische Unternehmen (KMU). 32% der Unternehmen berichten von unzureichender Bonität/ Eigenkapital. Die Aussichten für das Jahr 2023 sind gemischt, da die schwachen Wachstumsaussichten die mittelständischen Unternehmen mit gemischten Erwartungen auf die Entwicklung ihrer Eigenkapitalquote im Jahr 2023 blicken lassen. Ein Blick auf die wichtigsten Erkenntnisse gibt Aufschluss über die aktuelle Situation und mögliche Entwicklungen.
Anstieg der Kreditnehmer und Investitionsverhandlungen
Eine Zunahme von 42 % in der Anzahl der Kreditnehmer unter den KMU ist zu verzeichnen. Insgesamt haben 225.000 Unternehmen zusätzliche Kredite aufgenommen, was den höchsten Wert seit 15 Jahren darstellt. Vor allem 534.000 KMU haben Verhandlungen über Investitionskredite geführt, was auf einen klaren Bedarf an Finanzierung für Investitionen hindeutet.
Kreditfinanzierung im Aufwind
Die Kreditfinanzierung verzeichnete einen Anstieg um 13 % auf beeindruckende 76 Mrd. EUR. Dies spiegelt sich auch in einer Zunahme des Kreditanteils am Finanzierungsmix wider. Unternehmen nutzen verstärkt Kredite, um ihre Geschäftsaktivitäten zu stützen und zu erweitern.
Herausforderungen beim Zinsniveau
Trotz des gestiegenen Finanzierungsbedarfs sehen sich die KMU mit neuen Herausforderungen konfrontiert. Rund 70 % der Unternehmen empfinden die ihnen angebotenen Zinssätze als zu hoch. Dies deutet darauf hin, dass die Zeiten, in denen das Zinsniveau weniger besorgniserregend war, vorerst vorbei sind. Andere finanzielle Hürden wie Bonitätsprobleme oder Eigenkapitalmangel folgen mit deutlichem Abstand.
Sinkende Eigenkapitalquote von 25% der Mittelständler erwartet
32% der Unternehmen berichten von unzureichender Bonität/ Eigenkapital. Die Aussichten für das Jahr 2023 sind gemischt, da die schwachen Wachstumsaussichten die mittelständischen Unternehmen mit gemischten Erwartungen auf die Entwicklung ihrer Eigenkapitalquote im Jahr 2023 blicken lassen. Etwa ein Viertel der Unternehmen erwartet eine sinkende Eigenkapitalquote, während 15 % eine positive Entwicklung prognostizieren. Weitere 48 % rechnen mit einer weitgehend gleichbleibenden Eigenkapitalquote.
Mittelstand als Treiber der Investitionen
Ein positiver Aspekt ist die Tatsache, dass der Mittelstand seine Investitionstätigkeit prozentual stärker ausgeweitet hat als der gesamte Unternehmenssektor in Deutschland. Mit einer nominalen Steigerung von 10,5 % trägt der Mittelstand maßgeblich zur Dynamik des Investitionsgeschehens bei. Dies ist ein erfreuliches Signal, insbesondere vor dem Hintergrund der herausfordernden Finanzierungslage.
Trendwende und Ausblick für 2023
Die ermittelten Daten deuten auf eine bevorstehende Trendwende hin. Der Zugang zur Kreditfinanzierung wird voraussichtlich schwieriger, und insbesondere das hohe Zinsniveau bereitet den KMU Sorgen. Dies könnte Auswirkungen auf ihre Investitionspläne und Geschäftsentwicklungen haben. Unternehmen müssen sich auf eine anspruchsvollere Finanzierungslandschaft einstellen und möglicherweise alternative Wege zur Kapitalbeschaffung wie eine Minderheitsbeteiligung in Betracht ziehen.
Insgesamt verdeutlichen die Erkenntnisse des KfW Mittelstandspanels die aktuellen Finanzierungsherausforderungen für den deutschen Mittelstand. Es bleibt abzuwarten, wie Unternehmen auf diese Veränderungen reagieren und welche Strategien sie entwickeln, um ihre Finanzierungsbedürfnisse zu decken und ihre Wachstumsziele zu erreichen. Der Mittelstand, als treibende Kraft der deutschen Wirtschaft, steht vor einer anspruchsvollen Phase, die innovative Lösungsansätze erfordert.
